本文由半导体产业纵横（ID：ICVIEWS）综合

积极备货起到了推动作用，第二季度的 DRAM 合约价调涨幅度比预期的要大，第二季度的 NAND Flash 合约价调涨幅度也比预期的要大。

集邦咨询最新的内存现货价格趋势报告显示，在 DRAM 方面，OEM 厂商正逐步提升库存水平，目的是在关税政策明确之前拥有充足的库存量。同时，DRAM 供应商也同步提高了 DRAM 产品的现货价格，涨幅在 8%到 10%之间。而在 NAND Flash 方面，由于需求变缓，当下市场主流产品价格保持不变。具体情况如下：

DRAM现货价格

美国已为大部分互惠关税措施设置了缓冲期，这样便缓解了市场因短期需求下降而产生的担忧。OEM 厂商正在对采购策略进行调整，并且逐步提升库存水平，目的是在关税政策变得明朗之前，能够拥有安全的库存量。

DRAM 供应商将 DRAM 产品现货价格同步上调，上调幅度为 8%至 10%。特别是对于那些低价芯片，现货买家对报价做出了积极响应，并且积极进行备货。正是由于现货买家的这些行为，推动了现货价格的上升。即便如此，战略性备货活动依然是整体需求的主要来源。主流芯片的现货平均价格有了变化，比如 DDR4 1Gx8 3200MT/s 这一款。上周它的价格是 1.673 美元，到本周上涨到了 1.720 美元，涨幅达到了 2.81%。

NAND闪存现货价格

现货市场与合约市场不同，普遍担忧美国实施关税宽限期后短期需求会减少。终端买家开始调整采购策略，决定暂时放慢拉单速度，想在相关政策进一步落实后追加订单，完成安全库存的部署。目前市场主流产品价格由于需求放缓而保持持平。本周 512Gb TLC 晶圆现货价格下跌了 0.04%，报 2.764 美元。

TrendForce 曾指出，因为有积极备货的推动，所以第二季度的 DRAM 和 NAND Flash 合约价调涨的幅度都比预期的要大。不过，这波涨势的动力或许只局限在第二季度，主要是因为对关税敏感的美系品牌以及有出口需求的厂商的存储需求。90 天的宽限期提前释放了，这改变了传统的季节性模式。美国关税的最终走向，在下半年，将成为存储市场供需与价格变化的最重要观察指标。

据悉，NAND 闪存半导体价格在连续 3 个月里呈现上涨态势。这一情况为存储价格触底的观点注入了新的动力。随着人工智能（AI）不断普及，信息技术（IT）设备的需求预计会持续扩大。这种需求的扩大提升了包括三星电子和 SK 海力士等在内的半导体生产商的预期。

企业在经济衰退期间削减了大容量 NAND 的生产，这导致了存储价格的回升。市场研究公司 TrendForce 称，今年第二季度，数据中心对企业级固态硬盘（SSD）的需求预计会因 AI 行业的发展而暂时进行调整，之后将会恢复。并且该公司还补充道，中国 DeepSeek 的推出，能够通过普及 AI 应用以及扩大数据中心建设，从而进一步推动企业级 SSD 的需求。

行业观察人士预估，个人消费者购买 AI 移动设备的数量增多会进一步促使对存储半导体的需求提升。市场研究公司 Gartner 作出预测，全球市场在生成式 AI 方面的支出将会达到 6440 亿美元，相较于去年增长了 76.4％。像 AI 智能手机和 PC 这类 IT 设备，预计会占据总支出的 80％。

半导体需求预期出现反弹。三星电子和 SK 海力士等存储公司正在探寻提高芯片价格的方案，也在考虑扩大生产的方案。全球第三大 DRAM 企业美光科技在 3 月 25 日宣布涨价，并且称“与存储器半导体相关的各业务领域需求出现了超乎意料的增长”。美国 SanDisk（闪迪）从 4 月开始将 NAND 价格上调 10%以上。

4 月 9 日市场调研机构 Counterpoint Research 发布数据。SK 海力士以 36%的全球 DRAM（动态随机存取存储器）市场份额（按销售额计算）。SK 海力士首次超越三星电子（34%）。SK 海力士成为行业新龙头。这是自 1992 年以来，三星电子首次失去 DRAM 市场头名位置。美光以 25%的份额位居第三。SK 海力士的逆袭主要是因为它在高端产品高带宽存储器（HBM）领域具有优势。

海关数据表明，2024 年中国进口芯片的数量是 5492 亿块。此数量同比有 14.5%的上升。进口金额达到 3856 亿美元，约合 2.8 万亿元人民币，同比上升 9.5%。在前 10 大进口国家和地区中，依次分别是中国台岛、韩国、香港、马来西亚、日本、越南、美国、新加坡、菲律宾、爱尔兰。

其中，中国台岛的芯片进口金额为 1397.7 亿美元，占比 36.2%，且同比增长 3.7%，在进口金额方面位列榜首。韩国处于第二位，其进口金额是 839.3 亿美元，占比 21.7%，同比增长 27.9%。韩国是中国存储芯片的重要进口国，三星以及 SK 海力士在 DRAM 和 NAND 等存储芯片市场中占据着主导地位。

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