2025年已过半程，众多汽车生产企业纷纷公布了各自的「年中业绩报告」。

这份成绩单可谓是“冰火两重天”，其中不乏亮点。诸如比亚迪与上汽等“学霸”车型，半年内销量便突破了两百万辆；在“新势力”阵营中，情况各异，零跑荣登销量榜首，小鹏、小米增长势头强劲，理想汽车稳步推进，然而蔚来却遭遇了较大的挑战。

2025年上半年，我国汽车行业经历了怎样的变革？年末时分，又有哪一汽车制造商可能会在激烈的下半场竞争中彻底出局？

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新势力分化：零跑登顶，蔚来「焦虑」

今年上半年的期中考试竞争异常激烈，那些位于前端的学霸们通过不断提升自己的能力来维持领先地位，而追赶者们则在努力上演一场精彩的逆袭好戏。

毫无异议，比亚迪稳居班级第一的位置。在上半年，其销量高达214.6万辆，同比增长率达到了33%，这一成绩使得所有竞争对手都相形见绌。

即便比亚迪实力雄厚，在国内市场上也并非能安于现状。吉利，如同一位实力不俗的“同窗”，开始逐步“蚕食”比亚迪在若干细分市场的份额。吉利在上半年实现了141万辆的销量，这一数字较去年同期增长了47%，创下了新的历史记录。特别是在新能源汽车领域，销量同比激增了126%。凭借出色的业绩，吉利甚至有信心将全年的销售目标提升至300万辆。

2025年上半年汽车制造商的销量及目标达成情况 | 图像出自极客公园制作

新势力阵营的竞争，名次可能瞬息万变。

今年上半年，零跑汽车荣膺销量冠军。在这半年里，它成功交付了22.17万辆汽车，登上了销量排行榜的首位。零跑汽车的一大优势在于其高性价比，以10万元级别的价格，就能享受到通常只在更高价位车型上才能拥有的技术和配置。

理想汽车销量达到20.38万辆，依旧保持着稳定的增长态势，然而其年度目标达成率仅为31.9%，这表明尽管销量不俗，但与既定的「小目标」相比，仍有相当大的差距。

相较之下，小鹏汽车（销量达19.72万辆）实现了“触底反弹”——短短半年，其销量便超越了2024年全年的总销量，且在新能源汽车领域中，它是唯一一家年度销售目标完成率超过一半的企业。

小米汽车，作为现象级的网红产品，其表现依旧出色。在上半年，小米的交付量已经超过了15万辆。3月份，小米集团董事长兼CEO雷军宣布，将小米汽车全年的交付目标从原先的30万辆上调至35万辆，因此截至目前，完成率已经达到了大约43%。到了6月底，小米YU7正式面市，其订单数在短短1小时内便突破了28.9万辆。接下来，对小米的考验依旧是产能。

自然，在考试现场总有一些同学为分数担忧。其中，将近一半的新兴品牌，其年度目标的达成率竟然不足三成。

鸿蒙智行（包括问界、智界等品牌）在上半年实现了超过20万辆的销量，表现相当亮眼。然而，令人遗憾的是，尽管如此，它们设定的年度销售目标是100万辆，目前仅完成了20%，这一数据与目标之间的差距堪称最大。

蔚来在上半年实现了11.4万辆的交付量，这一数据占其年度目标的25.7%。与此同时，深蓝汽车交付了14.32万辆，完成率达到了28.6%，岚图汽车交付了5.61万辆，完成率同样为28%。这些品牌均面临着极大的挑战，而下半年的冲刺任务更是显得尤为艰难。

2025年上半年，汽车行业并未出现所谓的“躺赢”现象。即便是行业领头羊，也面临着来自“追兵”的挑战；即便是备受瞩目的“顶流”品牌小米，也遭遇了产能瓶颈。各个品牌都在努力解决各自面临的难题。

02

新能源「火箭」失速

谈及我国汽车行业，你必定对“内卷”一词有所耳闻。然而，这个现象的实质，实则在于新能源汽车如何争夺传统燃油车的市场份额。

自2020年起，我国新能源领域仿佛瞬间迎来了飞跃，市场渗透率从微不足道的5.8%迅猛攀升至47.2%。这一增速，远远超出了所有专家的预期。依据国家相关部门的既定计划，到2025年，渗透率能达到20%已属不易。

当众人普遍预期新能源汽车将轻松实现70%、80%的增长时，其增速却不知不觉地放缓了。据最新数据揭示，尽管销量依然呈现上升趋势（同比增长32%），然而那种“爆炸式”的增长势头似乎已经有所减弱。

更有趣的是，新能源车领域内部同样经历了演变。我们通常提到的新能源车型大致可以分为两类：一类是纯电动车型（简称EV），这类车仅依靠电池驱动，不配备发动机，必须通过充电来补充能量；另一类则是插电式混合动力车型（简称PHEV），这类车型既装备有发动机，又拥有一块可充电的电池，既可加油又可充电（我们常说的“增程式”车型也包含在内）。

增程路线的市场潜力得到了理想的证实，这一成果促使众多汽车制造商纷纷效仿，跟进这一发展路径。相关图片由视觉中国提供。

往昔，推动销量显著攀升的主要动力源于配备动力的“插电式混合动力汽车”。进入 2024 年，这类车型的销量呈现出惊人的增长势头，同比增长率高达 76.9%，这一增幅远超纯电动车型，高出 54.3 个百分点；在新能源车整体销量中，插电式混合动力汽车所占的比例达到了 42.1%，较去年同期大幅上升了 8.6 个百分点。

但今年的新数据显示，风向变了。

六月份的数据尚未公布。截至目前，今年前五个月，插电式混合动力（包括增程式）车型的零售销售量达到了169万辆，这一数字较去年同期增长了28%。而与此同时，纯电动车的销量达到了266.2万辆，同比增长率高达38.2%。

汽车市场的消费结构正经历着翻天覆地的变化，不仅动力类型在演变，高端市场也呈现出降温趋势。去年占比15.1%的30万元以上高价车，今年市场份额已缩减至10.8%。无论是传统豪华品牌还是新兴的高端车型，都明显感受到了市场的冷意。

相较之下，平价车市呈现出火爆态势，其中10万元以下车型的销量更是猛增，增幅高达51%。

为何会出现这样的“大变动”？其背后最为关键的推动力，正是国家实施的“以旧换新”的补贴措施。

该政策的实施方式为“按车辆数量给予补偿”，而非依据车辆价格进行补偿。换句话说，不管所购车辆价格高低，所获得的补贴金额都是恒定的（例如，补贴额度为2万元）。

让我们来计算一下：若你购置一辆价值30万元的爱车，政府补贴2万元，这实际上等同于享受了9.3折的优惠。然而，若你选择一辆6万元的车，即便补贴同样是2万元，折扣率也仅为6.7折。

对于价格敏感的消费者而言，该折扣的诱惑力相当显著。众多原本售价6万元的电动小车，得益于国家和厂家的双重补贴，消费者仅需支付3万元左右即可将爱车带回家。此举显著推动了低价位电动车的销量增长。

03

出海 2.0：从「产品出海」到「全球扎根」

国内市场如同一场竞争白热化的“决赛圈”，而海外市场则是中国汽车产业正努力征服的“新大陆”。

2023年，我国汽车出口总额攀升至491万辆，这一数字首次超过了传统汽车强国日本，使我国成为世界上最大的汽车出口国。这一趋势并未止步。进入2025年上半年，出口量继续保持上升趋势，特别是新能源汽车的表现尤为突出，其出口量同比增长高达64.6%，这一比例已超过出口总量的三分之一。

与国内市场那些林立的巨头形成鲜明对比，海外拓展领域显现出一种「百花齐放」的繁荣景象，众多品牌汇聚一堂，形成了一支气势磅礴的「远征舰队」。

奇瑞汽车，作为中国汽车出口领域的佼佼者，上半年出口量达到55万辆，稳居出口榜首；上汽集团，作为另一大出口主力，上半年销售量接近50万辆。比亚迪的海外业务实现了显著的飞跃。在过去的短短3年间，比亚迪的海外月销量从不到1万辆激增至今年6月的9万辆。

比亚迪为了拓展海外市场，不惜自主搭建了一支专属的航运队伍 | 图片来源：视觉中国

对这些企业而言，海外市场已非仅仅是“锦上添花”的点缀，它已成为决定未来发展的“第二增长轨迹”。2024年，比亚迪更是设定了一个雄心勃勃的愿景：计划在未来实现千万辆的销量目标，其中海外市场将占据一半份额。

同时，我国汽车制造商的海外拓展不仅限于销售汽车，更需在当地“深耕细作”。以往，这些企业主要采取“产品输出”策略，即将国内生产的汽车通过大型船只运往海外市场进行销售。

目前，我国汽车制造商正步入“全球布局”的新里程。这一转变有何深意？它不仅仅是进行运输，更是选择在海外设立生产基地。此举不仅有助于降低生产成本、避开关税壁垒，而且能够使产品更加贴近当地市场需求。

2025年7月，比亚迪在巴西的制造基地迎来了首辆汽车的诞生。与此同时，包括比亚迪、上汽、长城、广汽在内的众多中国汽车品牌，也在泰国设立了生产基地，将其定位为辐射整个东南亚市场的重要制造中心；而在西班牙，奇瑞通过一种巧妙的方式，直接接管了日产的废弃工厂，迅速实现了量产，此举大大缩短了它在欧洲市场的入市时间。

与此同时，不仅有整车制造企业纷纷扬帆出海，与之并肩作战的还有那些生产电池、电机等关键部件的合作伙伴——例如，那些专注于核心零部件制造的企业。他们一同踏出国门，在海外建立工厂，共同打造了一个完整的产业链。这情形宛如一支远征队伍，其中不仅有奋勇前行的战士（整车厂），还有提供坚实后勤和武器补给的后勤部队（零部件厂）。

04

AI 终局之战：真正的「军备竞赛」已开始

中国新能源汽车在第一阶段的角逐主要围绕电池技术、行驶里程以及成本展开，而进入第二阶段，其竞争焦点聚焦于一个关键词：人工智能。此时，人工智能已不再是锦上添花的因素，它已成为左右车企存亡的关键因素。

如今，若你仍旧以为这些企业仅限于制造车身和轮胎，那你的观念已经过时了。他们正竞相摒弃“汽车制造商”的旧称，纷纷换上“人工智能企业”的新身份。

小鹏汽车在2024年便高调宣称要转变为「AI汽车公司」，并推出了涵盖AI芯片、AI大模型以及飞行汽车等在内的庞大AI产品线；理想汽车的创始人李想明确表示，「理想并非一家汽车制造企业，而是一家专注于人工智能的企业」；即便是吉利这样的传统汽车巨头，也在2025年公开发布了目标，立志成为「AI造车领域的领军车企」。

从新兴势力到资深行业巨头，大家普遍认识到，未来的汽车在本质上将演变成为一种“拥有四个轮子的人工智能机械”。

然而，一个引人注目的现象出现了：今年年初，汽车制造商们几乎天天都在大肆宣扬“全民智驾”。然而，由于一个突如其来的“黑天鹅”事件，他们却对智能驾驶保持了一种沉默态度，甚至有意识地降低了宣传的强度。

这是他们放弃了吗？恰恰相反。

这表明，智能驾驶领域的竞争已经迈入了“深水区”。这已不是仅仅通过举办发布会、高喊口号就能解决问题的时期，而是需要大量资金投入和顶尖人才参与，进行“暗中发力”的关键时刻。业界普遍认为，辅助驾驶技术正迎来“十倍速”的突破期，真正的转折点即将出现。

这场人工智能军事竞赛主要围绕两大领域进行。一方面，是朝着实现完全自动驾驶技术的迈进。这一目标被视为所有参与者的最终愿景。地平线公司的创始人余凯曾作出预测：

小鹏公司自主研发的图灵芯片，已成功应用于小鹏G7车型上，| 图片来源：视觉中国

另一个竞争的焦点在于，如何打造更贴合你需求的驾驶舱。在以往，汽车被视为新能源豪华的象征，人们将其与“冰箱、彩电、大沙发”等元素相联系。然而，未来的汽车，其真正的核心将是以人工智能大模型为支撑的智能化驾驶舱。

这要求拥有一颗极为强劲的“心脏”——即座舱芯片。目前，算力竞赛已经拉开帷幕。高通即将推出的新一代座舱芯片8397，其AI算力达到了300 TOPS，能够顺畅地运行140亿参数的复杂AI大模型；（结合图灵AI芯片与高通骁龙8295P），使得AI算力实现了26倍的飞跃。

2025年下半年将至，这场决定胜负的较量已正式开启。各路选手纷纷展露自己的底牌。未来，是否会有出人意料的“黑马”脱颖而出？抑或，有人会在这场激烈的角逐中，过早地被淘汰？

序章已经足够残酷，而真正的决战，才刚刚开始。