竞争不是目标而是路径。

8 月 29 日，阿里巴巴交出一份全面超预期的财报。

阿里云营收提升 26%，创下三年最佳表现，人工智能相关业务持续八个季度实现两位数增长，AI 与云服务领域的投资规模达 386 亿元；国内在线购物平台营收增加 10%，总额达 1400 亿元，用户关系管理板块增长 10%，即时销售平台的活跃消费者数增至 3 亿，推动淘天应用活跃用户提升 25%，整个国内在线购物平台的月度活跃用户数及每日订单量均创下历史新高。截止发稿，阿里美股盘前大涨超 11%。

吴泳铭担任阿里巴巴集团首席执行官期间，在财报沟通会议中阐述，以人工智能和云计算为基础的科技基础设施，以及将购物与生活服务相结合的综合性消费平台，是阿里巴巴集团当前面临的两项重大历史性战略契机。公司将以促进业务显著提升为首要任务，持续投入资源于未来发展方向，这标志着阿里巴巴集团在发展二十六年后，开启全新的创业阶段。

据业内人士估算，京东与美团本年度第二季度在外卖竞争中共耗费了百亿元资金，其净利润分别较去年同期降低了超过五成和将近九成。在此期间，阿里巴巴中国电商部门调整后的EBITA指标减少了百分之二十一，其利润总额削减了103.64亿元。本季度阿里巴巴在竞争方面没有显著增加支出，但外卖市场的订单量和市场占有率却大幅提升，这彰显了其整体运作效率以及多业务板块之间的协同作用。一位阿里内部人士表示，“公司手头拥有丰富的策略资源”。

云业务三年来最快增长，电商月活买家创新高

先看阿里在最新一季财报披露的阶段性成果：

人工智能与云计算相结合，第二季度阿里巴巴在人工智能与云计算方面的资本支出高达三百八十六亿元，较去年同期增长了百分之二百，人工智能已成为推动云业务发展的主要动力之一。人工智能领域需求急剧攀升，人工智能相关产品也推动了传统计算存储产品的销量提升，两者共同作用使阿里云总收入较去年同期增长了26%，创下三年来的最快增速，人工智能相关业务的收入连续八个季度实现两位数增长，带动本季度人工智能收入在外部商业化总收入中的占比超过了20%。

今年至今，阿里云已在世界范围内部署了八个崭新的智能与云服务枢纽，以及相应的运行区域，旨在应对国内外的计算与人工智能服务要求。预计在下半年度，阿里云的国际设施网络将拓展到三十个地点，包含九十五个可操作区域。

通义 AI 大模型最近不断发布开源的新版本，千问 3 的非思考基础模型、推理模型以及 AI 编程模型，在基础模型、编程模型、推理模型这些核心领域，都赢得了全球开源项目的最高荣誉。

阿里旗下 AI 应用获得多项突破：高德地图实现全面智能化，成为全球首个以地图为基础的 AI 应用；钉钉完成 AI 改造，构建全球首个由 Agent 引导的工作信息平台；淘宝平台也应用 AI 搜索和 AI 广告，增强用户感受，提高商家运作效能。

当前市场高度关注消费板块，特别是即时销售方面的发展情况，依据阿里巴巴高管在财报沟通中的信息，今年八月，淘宝快购的日订单最高点为1.2亿笔，周日均订单数达8000万笔，促使快购整体的月度交易用户数增至3亿人，与今年四月（阿里巴巴介入即时销售竞争之前）相比较，增幅为200%

根据其他机构统计，今年四月，淘宝应用每日平均使用人数为三亿七千四百万元，较上一年度出现减少，仅比拼多多多出大约五百万。然而到了七月，淘宝当月每日使用人数领先拼多多将近五千万，两者之间形成显著距离。在八月七日的活动期间，淘宝的使用人数更是比拼多多高出超过一亿元。

电商领域更有价值的下单用户数据方面，依据阿里巴巴财报披露的信息，八月份的前三十天，淘宝的 MAC（月度活跃购买者）较去年同期增长了百分之二十五，并且淘宝闪购在当月的月度活跃购买者数达到了三亿，据我们掌握的情况，这一数字已经可以和一些领先电商平台的主站数据相媲美

对于关乎顾客购物感受的配送人员资源，淘宝即时零售每日活跃的送达人数量，较四月时增加了三倍，现时规模达到二百万。根据另一份市场调查报告显示，专为全职配送人员设立的 “蜂鸟骑士” 平台，其每日活跃用户数，在四月份尚有二十三万七千人，到了八月初已经攀升至四十万以上，与此同时 “美团骑手” 的日活用户，与 “蜂鸟骑士” 之间的数量差异，由原先三十万以上的差距，缩小为不足十万的距离。

阿里巴巴中国电商事业集团最高负责人蒋凡在财报沟通中提到，淘宝的快速购买项目初期重点是扩大用户数量并培养用户习惯，经过数月推进，这个目标已达成预期以上；餐饮外卖领域从单一平台主导转变为多个平台竞争，使经营者和购买者获得更多选择机会，从长远角度分析，此举不仅带动了行业形态的转变，还刺激了消费增长和经济发展。

饱和式投入剑指 AI 全栈公司和 30 万亿大消费市场

阿里巴巴将人工智能与消费领域看作是两个关键的时代性发展契机。该公司在今年的二月份以及七月份，分别宣布了将人工智能领域的投资额度提升至三千八百亿元，同时对于即时零售业务的投资规模也达到了五百亿元。得益于充裕的现金储备和强大的自我资金生成能力，阿里巴巴能够坚定且持续地进行相关领域的投入。

吴泳铭出席财报会议时表示，人工智能推动各行业变革，促进技术迭代，同时其与云服务的紧密结合，构成了未来十年科技界最重要的商业契机。

阿里在人工智能领域具备显著实力，其云服务业务在全球市场排名第四，在亚洲地区位居首位；公司自主研发的各类人工智能模型，包括基础模型、推理模型以及AI编程模型，均达到了国际领先水准；通义千问作为全球规模最大的开源模型家族，已衍生出超过十四万个模型，累计全球下载次数超过四亿次，并构建了全球领先的开源生态系统与开发者社群；在应用层面，阿里通义大模型已深度整合至淘天、高德、夸克、钉钉等多个面向消费者和企业服务的场景中，既展现了技术的应用价值，也促进了商业模式的完善。

这表明阿里巴巴已经具备从计算能力、云服务、人工智能算法、开放协作体系到智能解决方案的完整技术体系，与之具备同等条件的另一家企业是谷歌。

本季度，阿里巴巴在人工智能与云计算领域的资本支出总额为386亿元。过去四个季度，公司已在 AI 基础建设以及 AI 产品创设上累积支出逾 1000 亿元人民币，吴泳铭表示，阿里对 AI 的资金注入已初见成效，阿里云在应对客户的 AI 需求时增长势头强劲，同时面向个人与企业的 AI 应用体验全面优化，都使得 AI 成为推动公司高速发展的核心动力。

饱和式投入的另一大战场是一个 30 万亿规模的大消费市场。

阿里巴巴的外卖市场竞争并非最终目的，而是实现目标的途径。淘宝的快速购买功能对电子商务及其他领域的促进作用相当显著。蒋凡在电话会议中明确指出，从用户角度来看，淘宝的快速购买服务使该平台8月份的日活跃用户数量增加了百分之二十。由于访问量的增加，淘宝网的主站广告收入和点击率也实现了增长，此外，淘宝因此能够降低市场营销开支。他预判这一现象在持续运营阶段将不断加剧，长期来看会对网络零售领域的盈利产生更突出的促进作用。

盒马自从连接了淘宝闪购，线上订单总量已经达到了 200 万，比去年增长了 70%。天猫超市也会整体从远场模式转变为近场闪购模式，在维持价格优势的同时，还能提供更快的配送速度。

根据阿里巴巴公布的财务报告，这个季度该公司的88 VIP会员人数也连续两年以上增长，总数达到了5300万。8月6日，淘宝推出了全新的高级会员制度，将饿了么、飞猪、高德等会员的福利整合在一起，广泛覆盖了吃喝玩乐、衣食住行等日常生活方面，并且把88VIP会员的权益也包含在内了。根据阿里高层分析，接下来三年，闪购业务和即时零售板块有望为该平台创造万亿级别的额外交易额。

阿里巴巴集团首席财务官徐宏上个月与媒体对话时表示，在二十五年时间里，淘宝平台促成制造业转型，未来将推动服务业转型。该公司已发现广阔发展前景，故计划投入500亿元资金，耗费数年光阴，以激活规模超过十万亿元的新型服务型电商市场。

阿里重回创业时代，做大蛋糕、创新服务

阿里近些年，既没有像 AI 那样，也没有似闪购那样，动用众多部门进行协作，并且还能持续取得胜利。

今年五月，吴泳铭在内部平台发布信息，号召公司员工重拾本心，再度开拓事业。他着重指出，阿里巴巴的特质在于不断革新，而非固守现状；人工智能技术发展带来的挑战与好处同在，企业需要摒弃既有成就，以开拓者的精神，开启新的篇章。与此同时，一座与阿里巴巴创业初期场所完全一致的“湖畔小屋”也在公司总部揭幕。

一个月之后，阿里巴巴的合伙人团队规模缩减为历史新低的十七名成员，合伙人委员会则由前线领导接替，蒋凡加入其中，同马云、蔡崇信、邵晓锋、吴泳铭共同组成新的核心层。这次变动传递出明确信息，不在具体业务岗位的人员大多已经离开，最高层级的集体决策机构重新由那些直接面对市场挑战的人主导。

公司结构的变动旨在提升团队协作效能，以便获取更丰厚的市场利益，并开创领先的服务模式。

最近完成的那个夏天，整个外卖行业的每日订单最高纪录达到了两亿五千万单，就连行业领先企业的日订单最高纪录也从九千万单增加到了一亿五千万单，这表明通过充分激发和发展，消费市场依然存在巨大的增长空间。

即时零售对于线上购物平台和实体超市，也是一次服务品质与货源配置的革新。隐藏在非主干街道店铺、地下空间乃至居民住宅区的数以万计的微型配送点，可以存放数千种周边居民可能立刻要买的物品；半日之内乃至一小时内送达网购的各种商品，对购物者的时间感受是显著改善。今后，淘宝闪购将主动吸纳天猫品牌实体店，估计将有一百多万家品牌实体店参与淘宝闪购活动。

吴泳铭指出，阿里巴巴在即时零售方面的战略规划，并非专注于某个特定商品领域的对抗，而是要满足十亿用户的综合需求，构建人工智能时代下的大规模消费商业体系；阿里巴巴在大消费层面的长远愿景，是覆盖消费者的购物及生活所有场景，打造出体验最好、用户规模最大、交易次数最多的消费平台。