若是存在某些事物呈现出短缺状况，人类过往的历史证实了 ，那它最终会被大批量地复制 ，直至演变成过剩状态 ，AI芯片以及算力同样不会有别的情况 。

在最新的The a16z Show特别节目当中，a16z联合创始人、硅谷风投教父Marc Andreessen也就是马克·安德森，针对人工智能的日后格局、中美技术竞赛以及资本市场最为关注在乎的回报问题展开了深度剖析拆解。身为经历过互联网周期的资深投资人，安德森直接表明说：“（AI）这是我这辈子经历的规模最大的技术革命……不但比互联网规模大，其量级跟电力和微处理器相当。”。

要点提炼：

“导致过剩的第一大原因就是短缺”

尽管市场针对AI的营收增长跟烧钱速度存有分歧，然而安德森从投资者视角表明，当下的诸多担忧或许被误读了。他觉得，关键在于智能成本的“极度通缩”。

在访谈里，安德森着重表明了，所谓拥有着那种比摩尔定律还要快的下降速度的AI价格，所有作为AI输入的单位成本都处于崩塌状况。产生的结果便是单位成本出现“超通缩”，而这种情况将会促使超出预期的需求增长。

安德森针对投资者普遍关注的GPU以及基础设施瓶颈，给出了基于历史周期的判断 ，“在任何具备商品属性的市场里，致使出现过剩的首要原因便是短缺……鉴于短缺，你会目睹数千亿乃至数万亿美元涌入市场 。未来的十年之内，AI公司的单位成本将会如同石头一般呈直线下降态势 。”。

中美竞赛：DeepSeek带来的震撼

开展访谈期间，安德森以少有的详尽方式，对源自中国的竞争压力作出评价，尤其在此过程中提及了诸如DeepSeek以及Kimi等模型的成长态势。他认可，中国于开源模型领域所取得的进展，令华盛顿方面与硅谷地区都深感意外。

“DeepSeek的发布，出现了一个‘超新星时刻’，”安德森讲道，“它不但性能优异，而且源自一家对冲基金，并非大型科技巨头，这全然出乎预料。”他表明，中国公司于开源领域的策略，实际上造就了一种全球性的价格竞争，这或许会让美国政策制定者再度思索监管方向。

安德森透露说，在华盛顿那个地方，不管是身为民主党的那些人，还是身为共和党的那些人，当下都没什么太大兴趣去做任何一件有可能会起到阻止我们去战胜中国作用的事情，之前业界所担忧的联邦层面那种严苛监管的风险现在已经大幅度地降低了，如今的博弈主要都是集中在州一级别的层面（就好比加州的SB 1047法案那样） 。

AI定价权的转移：从“按次计费”到“价值定价”

从商业模式方面来看，安德森察觉到了一个关键之处的转变，虽说云巨头乐意借助“按Token计费（Tokens by the drink）”这种方式去售卖算力，然而初创公司却在探寻更为具备护城河的一种模式，。

如若你可令医生、律师以及程序员的生产力得到大幅提升，那么你能否从这部分提升起来的价值里获取一份利益呢？安德森觉得，高定价常常对于客户而言是有益处的，缘由在于它为更好的研发提供了支撑 。“AI初创公司在定价方面相较于SaaS公司更具备创造力。”。

另外，针对“初创公司是不是仅仅是大模型的套壳（GPT Wrappers）”这个质疑，安德森作出了有力的反驳，他点明，诸如Cursor这样的处于领先地位的应用公司，正在进行向后集成，“实际上正在打造自身的AI模型”，原因在于他们具备最深层次的领域认知。

闭源大模型VS开源小模型

安德森觉得，于未来而言，不是闭源大模型获胜，也不是开源小模型占到胜算，这并非那种零和博弈，反而是一个分工明晰的情况，如同“智力金字塔” 。为作比方，他提及招聘，表示那 有些所需要的任务，是智商 160 的弦理论博士，也就是大模型方可达成，然而，世界上数量极多的经济活动，仅需智商 120 的胜任者，即小模型便可完成 。

他预测行业结构将类似计算机产业：

存在极少数如同超级计算机般的“上帝模型”，它们运行于巨大的数据中心里，之后会有多层逐步递进的小模型，最终一直延伸至嵌入式系统。安德森总结称，最聪明的模型始终处于顶端，然而数量最多的将会是那些处于边缘侧的小模型。