大咖星选

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资讯星选

板块影响分析：

1.储能概念

对事物的走向造成的干扰。

-逻辑推演：

上海市印发了“十五五”规划, 在这个规划里提出了明确的要求, 要到 2030 年为止, 新型储能的装机规模要达到 300 万千瓦, 同时还要推进虚拟电厂的发展；恩捷股份、震裕科技等处于电池产业链上的公司给出了业绩预增的消息, 这一情况显示了下游市场有非常旺盛的需求。

传导机制是这样的, 它依赖于政策强制加上电网调节需求这两方面的合力。由于光伏和风电的装机容量在不断增加, 导致电网面临极大的调峰压力。于是, 相关政策做出明确界定强调要把储能系统当作提升电力系统调节能力的最关键手段。

上海属于经济发达地区, 它在设定量化指标时选择了300万千瓦这个数字, 由此产生的示范效应非常强烈, 并且能够直接带动相关订单的增长。

这个板块会产生一种直接的影响力, 这种影响力会去拉动相关的企业, 比如储能系统集成的企业、电池制造的企业, 这里特别提到了新型储能技术方面的相关企业、PCS也就是变流器方面的企业, 还有虚拟电厂运营的企业, 这些企业的订单预期都会被直接拉升。

在业绩的这一端来看情况是这样的, 像电池隔膜这样的核心零部件厂商、结构件也是核心零部件, 它们的产能利用率提升了, 而且价格也变得稳定了, 所以这些核心零部件厂商的盈利修复逻辑就确定下来了。

2. 人形机器人

对事物的走向造成的干扰。

-逻辑推演：

-事件触发: 国家人工智能应用中试基地（具身智能）在边境巡防场景的规模化落地, 金力永磁公告机器人及工业伺服电机领域营收同比增长约 100%, 上海规划提及“具身智能”赋能。

传导机制是这样的, 一边是场景验证, 另一边是核心部件的大幅度放量。边境巡防这一个试点的签署事情, 意味着人形机器人也就是大家说的具身智能, 头一回在像国防和安防这种国家级战略场景里得到了实质性的应用验证, 这个事情极大地提升了整个产业能够落地实施的可信程度。

那些像金力永磁这样的上游核心部件厂商所展现出的高增长数据情况, 恰恰就验证了下游环节里面的需求是真的出现了爆发式的增长状况。

在板块的影响方面, 现在的情况正从之前的“对概念的单纯炒作”, 逐步演变成“产业的真实验证”。整机制造厂商因为大家预期这些技术在现实场景中能真正落地应用, 所以它们的估值就被抬高了。

而那些提供核心零部件的厂商呢, 比如生产减速器的、伺服电机的、传感器的和磁材的, 它们现在因为手里的订单开始大量增加, 所以进入了把业绩实实在在兑现出来的阶段。特别是那些公司, 它们在“具身智能”相关的技术上已经有储备, 而且具备能把产品实际交付出去的能力, 所以这类企业能够拿到非常显著的溢价收益。

3. 人工智能, 这个范围里头包含了算力的部分, 还有具身智能这一块的。

对事物的走向造成的干扰。

-逻辑推演：

国家人工智能应用中试基地（具身智能）推进边境巡防试点；上海在“十五五”规划中明确, 要推进 AI 与绿色制造融合；“求索”4.0 发布了 AI 全产业链评测基准；同时, 浪潮信息、杰创智能等公司业绩预增, 原因是 AI 服务器需求旺盛。

传导机制是这样子的, 它包括了政策催化、业绩证明效果还有场景落地这几方面。从政策层面上来看, 上面有顶层的设计, 像是建立了中试基地和制定了国家标准, 下面也有地方比如上海做的规划, 这些合在一起形成了一个完整的闭环, 明确规定了要把人工智能当作新质生产力的核心部分。

具身智能这种技术在边境巡逻这些地方实际用起来了, 这就意味着人工智能已经从大家只是想想的“概念”变成了真的在实战的环境里使用, 这样就把面向大企业或者政府部门的市场空间给打开了。

在板块产生影响方面, 产业链的上游和下游都获得了全方位的好处, 情况是这样的: 上游算力领域涉及到服务器、光模块这些东西, 因为大家看到的业绩超越了预期, 比如浪潮信息、杰创智能这些企业, 所以它们的估值也得到了有效的支撑, 中游的模型与算法环节, 是因为评测基准这个东西被发布了出来, 所以就使得标准化的进程加速了, 而下游应用领域包含了机器人、智慧城市等内容, 这是因为出现了具体的场景, 比如说边境巡防, 这个场景出现以后, 就把商业化的天花板给打开了。

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大咖星选

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嘉宾情况

今天这一天, 一共有一名叫余含辛、王叫王颖、张叫昊、符叫永佳、刘叫哲、徐叫可、阳叫子、边叫风炜、潘叫敏立、李叫婷的这种嘉宾在参加, 总人数是十个那些人。然后这些人总共说出来的观点的数量加起来有三十条。

在他们说的这些观点里头, 被命中的关于股票板块的那些种类数目, 一共有二十五个种类, 这二十五个种类的具体名称包括有煤炭开采这一块, 还有油气资源这一块, 还包括了黄金这一项, 新能源这一项, 券商概念股这一块, 创新药这一块, 人工智能这一块, 军工这一块, 小盘股这一块, 半导体这一块, 医药医疗风格这一种分类, 存储芯片这一块, 人形机器人这一块, 固态电池这一块, 商业航天这一块, 锂电池概念股这一块, 光通信模块这一块, 银行这一块, 红利股这么一种类型, 科技风格这么一种分类, pcb这一种, 机构重仓概念这么一种说法, 社保重仓概念这么一种说法, 并购重组概念股这一块, 融资融券业务相关这一部分都算在内了。

02

嘉宾整体观点总结

多位嘉宾一致看好固态电池（固态电池）, 认为前景向好, 且估值较低。该方向被指是当前最具投资价值的科技细分方向之一。

在有关军工板块的观点上, 大家出现的分歧是有的, 一部分参加节目的嘉宾认为, 该行业的业绩拐点已经出现，而且订单也开始释放出来, 所以具备很高的投资价值, 但也有其他嘉宾提示说, 二次探底的风险也是存在的, 建议投资者警惕短期的市场波动情况。

大家普遍都看好空人工智能这个方向, 还提醒说是有风险的, 这里面包括芯片以及科技风格的东西, 很多参加讨论的人都觉得股票套牢的人太多、增长到头了, 建议从科技股转向资源与医药这两个领域去调整仓位, 或者认为反弹就是减仓的好机会。

多数嘉宾都提到了高位这个风险, 就是说大家觉得红利资产的价格创新高以后, 不应该再去追高了, 所以说建议大家要避开头顶的那个红利股这一块的东西, 然后再去关注那些处于相对低位的科技类的资产或者是第三季度报告相关的反弹机会。

在半导体以及存储芯片这两个方面, 大家伙儿的看法并不一样, 也就是说不太统一。有一部分参加讨论的专家主张把估值给压下去, 然后慢慢等着市场出现那个能够扭转局势的点；另外的专家则认为在国产存储器领域存在着可以取得阶段性成果的可能性。

不过不管咋样说, 绝大多数人对着眼下一小段儿时间的市场行情走向都比较小心谨慎。

03

对于目前市场当中, 那些被看好或者被看空的板块的相关情况。

看好板块情况

当前关于固态电池的讨论中, 共有3位人士表示了看好意愿。他们的主要支撑理由在于这一领域的发展前景非常可观, 并且当前的市场估值处于相对较低的位置, 加之预计该技术在2027年将实现量产目标, 因此大家普遍认为目前宜采取均衡布局的相关策略。

军工行业, 目前一共有1个人看好这个情况, 主要的原因和逻辑在于业绩出现拐点的状况已经显现出来了, 造船方面拥有高达毛利水平的订单在释放的过程里会持续三年多的时间, 这一点被视为最具投资价值的一个体现。

目前关于PCB的情况是, 总共有一个人看好, 大家的主要逻辑认为是资金在探底之后有了回升的势头, 所以应该优选相关方向, 这个逻辑最终指向的是海外产业链和国产自主可控这两个方面出现了分化的局面。

在并购重组这个概念板块里面, 当前总共是有一个人表示看好的, 其背后的主要逻辑依据在于四季度会有关键性的线索出现, 因此需要把全面要约收购这一情况当作重点观察对象来看待。

针对银行这个板块, 目前有一人是表示看好的, 其主要的核心逻辑在于认为该板块具备相应的对冲风险功能, 并且可以侧重于对在低位置势的科技领域进行资产配置。

看空板块情况

人工智能, 有 3 个人看空, 他们主要的逻辑就是科技股的套牢盘很多, 增长的势头已经到达了顶点, 市场现在开始转向通过杀掉估值来调节, 所以他们觉得反弹的机会正好是减少持仓的好时机。

红利股这个情况是, 共有3个人持看空的态度。他们的主要想法和理由是, 因为在高位所以要避免去追高。另外, 红利资产的价格已经创出了新高。还有呢, 科技股被套住的人很难回到红利股这里来。

关于创新药, 现在看空的人一共有 1 个人, 他主要的理由是觉得超跌后的反弹机会很难出现, 所以现在去抄底还为时过早。

看空商业航天领域的人共有 1 个, 主要逻辑是认为预期已经被透支了, 因此还是需要进行观望。

关于人形机器人这一个板块, 目前总共有 1 个人是持看空态度的, 他们主要的逻辑是觉得经历过了杀估值的过程之后, 等到二次探底的时候再去入场会显得更为稳妥一些。

04

把板块给提到, 然后把相关的标的也给提到。

最强共识：

固态电池的发展前景是向好的状态, 当前的估值处于相对低位的位置, 预计在2027年能够实现量产的目标, 并且有多位嘉宾对于这一发展趋势都持有一致看好的态度。

涉及到的一些标的, 它们是和。

并购重组这个概念, 在当下的四季度里面是一个相当关键的线索, 尤其是那种全面要约收购的情况, 是非常值得大家去重点关注的。

涉及到的一些标的, 它们是和。

PCB（资金探底回升优选方向, 逻辑指向海外链与国产自主可控）, 这一方面的情况需要得到重视。

涉及到的一些标的, 它们是和。

短期谨慎：

人工智能方面存在着比较多套牢盘, 增长已经看到了顶头, 市场现在正从对盈利能力的打压转向对估值的打压。

关于红利股票, 当前已经处于高位, 所以要避免去追涨, 而且资产又创下了新高, 因此不适合再去增加买入。

军工这个板块呢, 虽然是有那么个别的情况是比较看好的, 但是, 现在还得提醒一下大家, 存在着价格或表现可能会再次向下探底的风险。

半导体板块现在需要把那个估值压下去, 要等到拐点出现之后再仔细挑选好的标的, 要不然资金会抛弃半导体而选择PCB。

人形机器人这个版块目前已经经历了杀估值的过程, 所以建议大家等待它出现二次探底的情况之后再去入场。

商业航天（预期透支，需观望

创新药（超跌反弹难现，抄底尚早）

这部分内容是由被叫做星翼大模型的智能系统给弄出来的, 它只是给大家提供一个参考用的提示, 并不是说能够用来直接作为投资的建议, 所以大家在使用的时候需要注意自己去分辨清楚。

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