该图片可能由AI生成

【摘要】二十世纪九十年代，有一批德国工程师，他们率先踏上无锡这片土地，之后开启了欧洲芯片巨头的中国故事，而且这个故事持续了长达三十年。这个故事经历了蜜月期，还经历了拉锯战，如今它开始走向一场博弈，这场博弈有关技术主权，有关市场博弈，还有关战略信任。

从英飞凌初期的销售布局，以及英飞凌初期的制造布局，到恩智浦初期的销售布局，还有恩智浦初期的制造布局，再到安谋中国引发的控制权激烈拉锯，之后到 2025 年集体转向“在中国，为中国”的深度绑定，各家公司中国区的路径揭示了同一个核心困境：在全球总部意志与中国本土化实需的冲突当中，到底谁才是真正的主人呢？

这场变革，目的并非单纯的商业输赢，而是处于全球技术剧裂变以及产业在重组的宏大时代里，该如何去生存，该以怎样的方式创新，为此而进行的。

以下为正文：

在二十世纪九十年代里，有那么一天，它既平淡却又有着不平凡之处，第一批德国工程师来到了无锡，当时那片土地还尚显空旷，就在这片土地上，为英飞凌在中国的第一家工厂进行了奠基。差不多同时期，来自荷兰的恩智浦在北京设立了最初的代表处，就这么开始试探这片庞大且陌生的市场。

这处于技术单向流动的“蜜月期”，欧洲总部展开芯片的设计工作，中国工厂承担封装测试的任务，而后把成品销售到世界各地，意法半导体在早期进入中国之际，同样依照着类似的途径。

该时，有这么一个“中国区”，它所背负下来的使命，是那样的清晰，且又是十分简单的：它得是一座具备着高效性质的生产基地，它还得是一个呈现出持续增长态势的销售市场。

转折于新世纪第二个十年起始的故事，是当中国不但成为全球最大的半导体消费市场时，还萌生出强劲的技术自主诉求，这时旧的合作框架开始承受压力。

在二零一八年的深圳，安谋科技（中国）有限公司诞生了，其有着一种特别独特的股权结构，其中 Arm持股百分之四十九，中方资本联合体持股百分之五十一，这在当时被看作是一种带创新性质的平衡，它既尝试着去保全全球技术生态所拥有的完整性，又对本土那对于核心技术话语权的渴望做出了回应，就如同当时部分人所预先见到的那样，这个设计在往后的日子里的确引发了一场影响波及全球的控制权拉锯战。

2020年，有一份出自英国Arm总部的罢免令，它尽管没有让当时担任安谋中国董事长兼CEO的吴雄昂，离开深圳的办公室，然而这场僵局，却暴露出所有欧洲科技巨头在中国都或许会碰到的拷问，那就是当全球总部意志与本土化发展实需产生无法调和的冲突时，谁才是真正的主人呢？

事实上，于更为广阔的战场上，英飞凌会发觉，于中国它所面对的，不单单是客户订单，不单单是本土竞争对手，还有一个越发强调供应链安全以及技术可控的产业环境，恩智浦也会发觉同样情况，意法半导体同样会发觉这般状况。

处在压力的状况之下，分化以及转型变成了必然的态势，一些公司选取收缩并且控制，把核心性质的研发进一步地固定稳在欧美地区的总部，还有另外一些公司，做出了更加胆�又甚至较为激进的决定是，把未来进一步地投入至于中国。

2025年刚刚过去，它几乎已经变成战略宣誓一下子大量爆发的点了。英飞凌很郑重地在上海发布了“在中国，为中国”这种全新的战略，还发誓要从市场开始，再到研发。然后一直到生产，去构建起完整的本土价值闭环。恩智浦组建了独立的中国事业部，这个事业部涵盖了研发、决策以及运营这些方面。意法半导体和本土车企合作的线控制动芯片，已经成功地返销到欧洲去了。而安谋中国，在经过换帅以及震荡之后，在新任掌门陈锋的带领之下，亮出了“AI Arm CHINA”这样一面旗帜。

在无锡奠定的第一块基石开始，到上海西岸智塔AI Tower呈现的最新蓝图，三十年间，欧洲芯片巨头谱写的中国故事，正逐渐成为一部交织着技术主权、市场权重与战略信任的复杂故事。

01

蜜月期

九十年代，是以制造和销售为核心的，故事的起始阶段。英飞凌、恩智浦、意法半导体，这些堪称欧洲芯片巨头的存在，初入中国时拥有的吸引力，直接且明确，有着成本费用低廉的生产投入，那消费市场极为广阔，而所在经济体是个正向世界打开大门的巨大型所在地区，实在是吸引人。

1995年，英飞凌在无锡建立起了其于中国的第一家生产后端工厂，那时对于公司来讲，决策逻辑清晰明确，中国拥有成为全球卓越制造基地的潜力，同样，恩智浦的前身早在1986年就在北京设立了首家办事处，业务起始于简单的销售。

意法半导体属于最早在华开展业务的国际半导体公司之一，其重点在于快速构建覆盖广泛的销售网络以及可靠的后道封测产能。和英飞凌相似，公司也逐渐投资建设后道工厂，把中国定位成全球制造版图里的重要一环。在这一时期，意法半导体在中国市场的形象，是一个强大、可靠并且产品线齐全的供应商。

当时，技术流动方向大多呈单向状态。其中，侧重于核心的芯片设计、架构开发的事务，几乎全部在欧洲总部予以完成。而中国团队的主要职责范畴，在于市场推广、客户支持以及对生产线稳定运行状况进行确保。

准确的描述是“在中国”（in China），“为中国”（for China）或许尚未成为普遍的那种战略思考。中国市场被视作全球统一市场的一部分，并非是那种要有特殊产品以及战略的独立生态。

这种模式多年来平稳运行着，直至中国本土的电子制造业兴起，从手机至后来的通信设备，无论是电视等，中国不但成了消费一方，更当上了世界最关键的制造基地，市场需求的规模以及变化速度，开始促使新的要求产生。

2010年代前后浮现了转折的苗头，于“自主可控”这一国家战略的指引之下，半导体产业被提升至前所未有的高度，其角色渐渐朝着技术参与者去演变，甚而朝向技术合作者演变。

2018年成立的安谋中国，是这一背景下的典型案例，这家公司的诞生，本身就是对新需求的直接回应，Arm急需一个符合中国法规、能畅通开展IP授权业务的实体，中方则希望在一个全球主流计算架构中，获得比单纯购买授权更深度的参与感。

于是，声名远扬的51比49的股权结构问世了。安谋中国于法律层面摇身一变成为一家独立自主开展运营的中资公司，在那个时候它可是一个左右逢源的创举：Arm相关技术依规顺当地走进了中国，而中国产业则得以拥有了理论上能够对其发展产生影响的一个关键支撑点。

首任于安谋中国担任董事长兼CEO角色的吴雄昂，对中国市场有着深刻的了解，很快就对这家刚成立的新公司，注入了并非仅仅局限于单纯销售代理范畴的壮志雄心，他积极有力地推进自研IP业务线，推出了诸如“周易”NPU以及“星辰”CPU等产品，时至2022年，该公司声称其自研IP业务的年增长率竟然高达262%。

那看似已然成功的“本土化创新”样板仿若正处在形成进程之中。可是，在那极为亮眼的所谓业绩拉开帷幕以后，围绕公司控制权、战略方向以及利益分配的那些潜藏暗涌，早就已经开始呈现出汹涌澎湃之态了。安谋中国于最初阶段所展现出来的活力与独立性，也恰好是为后续那场公开开展的决裂，埋下了最为深刻的伏笔。

02

拉锯战

两零二二年，软银集团正使出全力推进安谋的单独上市。一个有着重大治理结构争议、财务报表或许没办法被完全合并审计的安谋中国，成了首次公开募股道路上一定要清扫掉的缺点。在资本意识的绝对力量之下，软银跟安谋采取了一系列繁杂的法律与股权操作，于二零二二年四月彻底拿回了公司的实际掌控权。

这也意味着，吴雄昂时代，以一种颇具戏剧性的方式落幕。

处于“后吴雄昂时代”的安谋中国，并没有立刻找准方向，安谋中国进行了新的人事变动让刘仁辰与陈恂成为新的联席 CEO，他们的背景鲜明，性格互补。刘仁辰是学者走向仕途后转型的官员典型，如果看履历，可以做一整年政府接待活动的人物志，陈恂是财务投资人，过去的经历更与美元基金相关，他们把稳定和合规理念带到了公司，然而他们都有共同的问题，就是两人对于在中国直接操盘半导体产业的过往经历都不是特别丰富。

团队核心使命有别于开疆拓土，在于确保公司稳定，在于理顺治理，以此为软银推动Arm于全球资本市场IPO清除最终障碍。可是，治理优先且业务次之的模式，迅速令公司承受极为沉重的代价。

虽然在2022年的时候，公司的营收和上一年相比呈增长态势，数值接近于8.9亿美元，然而净利润却出现了大幅度下降，从之前一年的7920万美元突然降低到了320万美元，下降幅度超过了95%。就算把高达3700万美元的外汇损失等特殊因素扣除掉，其实际的净利润下降情况依然很显著。

更为严峻的考验接连不断地到来，在2023年2月，就在软银再次强调推进Arm上市计划后没过多久，安谋科技传出有90至95人被裁减，这次的裁员主要涉及SoC以及HPC也就是高性能计算这两大核心研发团队，就连业务负责人也没能逃脱被裁的命运。

2024年，芯流智库得到独家消息，Arm总部试着在部分IP授权业务方面绕过安谋科技，直接面向中国客户来销售。以往，Arm因规避地缘政治风险，乐意让渡部分利益，借助安谋科技这个防火墙开展在华业务。如今，面对自身上市业绩压力，Arm好像更想要砍掉中间环节，去寻求更高利润。

到此为止，信任危机全面地发生了。客户以及合作伙伴有的疑惑之处在于：这样的一家公司到底是什么人的？长久的战略是什么呀？在未来还可不可以安定地获取到Arm具备是最先进的技术成为一种支撑要素呢？

安谋出现的动荡可不是个别的情况，它是以一种样子，反映出全部欧洲芯片巨头于中国碰到的一样的困境。伴随中国本土芯片设计公司的兴起，还有地缘政治造成的脱钩压力，单纯的“技术输出 - 市场换技术”模式没法继续下去了。

2025年9月30日，安世半导体（Nexperia）同样遇此类似问题，这家功率半导体巨头源起荷兰，自2019年起被以超330亿元人民币的价格全资收下它的是中国闻泰科技，它受其祖国政府介入。

以荷方有关投资安全审查之举充作理由，荷兰之处决然下达了被称作是“史上最为严格”此般限定命令：时长范围为一年，范围扩至全球情形之下，隶属安世半导体的三十家主体进而不容许开展任何涵盖资产、知识产权及业务或者人员等若干方面的调整；作为公司董事长同时且身为闻泰科技创始人的张学政其董事职务被予以暂停处理情况；闻泰科技所持有股权被强制施行托管举措于独立第三方处。

安世半导体（中国）有限公司，在10月19日中午时间，通过官方推出的微信公众号，针对荷兰政府强行接管闻泰科技全资子公司这一事件，发布了一封公开信，这封信的题目是《安世中国致全体员工》，信中强调，对于任何未经国内公司法定代表人预先同意的外部发出的指示，“大家有权拒绝执行，且这种拒绝执行的行为不构成违反工作纪律或者法律规定”。

实际上，英飞凌、恩智浦这类企业，会渐渐发觉，它们得去回应一系列更为尖锐的问题，问题如下：是持续把中国看作是一个标准的全球区域市场，还是认可其独特之处并赋予真正有意义的战略自主权？怎样去平衡总部对于核心技术的掌控与中国团队对于快速市场响应的需求？在中国客户提出定制化甚至联合开发的要求时，全球统一的产品路线图又该怎么调整？

在这其中，存在着一部分公司，或许，是从安谋的那个案例里汲取到了经验教训，然后下定决心，要用一种更为彻底的方式，一头扎进中国的产业发展那般的洪流里去。它们开始秉持这样的信念，就是只有朝着比本土化迈进还要更远的方向前冲。

03

新故事

刚过去的2025年，对于全部欧洲巨头公司在中国的区域来讲，必然是变动极大的一年。

2025年2月，一封安谋中国内部的人事任命信，终结了维持长达两年的“过渡看守”状态，信里把指挥棒交到了一位产业老兵手中，这位产业老兵是瑞芯微电子前副总经理陈锋，他正式出任公司首席执行官。

于2025年末，陈锋首次以系统的方式，向外界呈现出安谋科技的全新战略规划，即“AI Arm CHINA”，未让市场等待过长时间。

陈锋断言” AI象征全力开展来的时代趋向，AI正以无先例般的步调自云端渗入至各行各业，半导体产业会借由 “AI +”念头加以彻底转变重新构建，安谋科技务必完全投身于AI，把它当作渗透贯穿全部业务内容的基础主轴。

提及“Arm”，便认定了那不可撼动的生态根基。陈锋着重表明，公司会全力施展“桥梁”功效，紧密关联Arm全球领域。他转述数据讲，处在Arm架构下的芯片于全球累计的出货数量已然超越了3250亿颗，有着超2200万开发者的生态体系，是仅有的一个能够涵盖从毫瓦级物联网装置直至兆瓦级数据中心全场景AI计算需求的平台。认可并融入这一强劲生态，是安谋科技得以生存以及发展的先决条件。

于最后呈现的“CHINA”而言，其乃是战略最终的落脚之处。陈锋表明得清晰明确，指出中国的市场成为安谋科技战略的根基所在。

锋利的产品之矛，乃是推动宏伟战略落地所必需的。在战略发布的前夕时刻，安谋科技率先将其“All in AI”的首个重磅成果予以彰显，此成果即为“周易”X3 NPU IP。官方给出的数据表明，与上一代产品相比较，于运行AIGC大模型之际，“周易”X3的能力达成了高达10倍的提升。

的确，陈锋给安谋科技所指出的那个“AI Arm CHINA”方向，并不是那种完全毫无阻碍一马平川绝对平滑的道路，肯定存在相应的困难波折。

最径直的挑战，恰恰源自其借以存活的“母体”，也就是 Arm 全球。自重新上市之于 2023 年，Arm 在资本市场的压力之下增长野心迅猛膨胀。其战略己经不再甘于充当纯粹的 IP 授权商，而是想要从技术授权商进一步成为自有产品开发者。这意味着 Arm 正因处于产业链的赋能者变为参赛者。

要特别让安谋科技警觉的是，Arm的拓展关键所在恰恰是数据中心、汽车以及物联网等具备高价值的领域，而这和注重深耕本土发展的安谋科技自身所拥有的自研IP业务线有着隐藏着的重叠情况。

在这个时候，另一条赛道上面有个熟悉的身形发出了强劲有力的挑战。吴雄昂身为被驱逐的创始人，已然成了开源架构RISC-V极为积极的布道者当中的一员。他所创立的CoreLab，正在跟Tenstorrent等公司展开合作，全力以赴地朝着AI计算市场前进。

吴雄昂断言道，就如同智能手机定义了 Arm 的那个时代一样，AI 将会成为 RISC-V 的 iPhone 时刻，他尖锐地表明，在 AI 时代，数据和应用场景已然发生了根本性变化，这种变化急需全新的、能够自由定制的计算架构，可之前 Arm 过去所具备的优点如今却正在转变成它的缺点，它的标准化以及缓慢的创新节奏难以满足 AI 的敏捷需求。

这套说辞围绕“开放、自主、定制”为核心展开，对于中国芯片产业而言，该产业长期寻求技术安全感 ， 这套说辞因此具有强大吸引力 ， 它正从侧翼对安谋中国所宣扬的“本土创新”发起狙击。

另一边，在2024这一财年之中，英飞凌在大中华区内的营收，其占比总计达到百分之三十四，此地属于英飞凌于全球最为重要的诸多区域以及市场里的其中一项 ，英飞凌科技还正式推出了“在中国，为中国”这样的本土化战略。

这回的战略分成四个部分，其一为本土化创新，要去开发更为灵活些的产品组合，其二是本土化运营，得培养本土人才，还要优化本土物流服务以及客户服务，其三为本土化生产，与此同时要充分利用好无锡的后道工厂，最后是本土化生态，需建立本土创新应用平台，进而扩大以客户为中心的生态体系。

为了契合中国新能源汽车产业链那份对供应链效率以及可靠性的极致要求，英飞凌开启了称作“Teaching Customer”的项目 ，并非坐等客户去提出需求，而是主动把约20家本土龙头企业邀请进来 ，从产品定义的起始阶段便开始深度合作。

恩智浦于 2025 年 1 月正式组建，成立了一个独立的“中国事业部”，该事业部整合了诸如销售、研发、运营以及质量控制等多方面。恩智浦原本的全球资深副总裁且兼任电气化业务总经理的李晓鹤其人其事，在此次有变动，他被升任为恩智浦全球执行副总裁兼中国事业部总经理，其汇报对象直接是恩智浦首席执行官 Kurt Sievers。

同样的是，在2024年，当时的恩智浦中国区贡献出了那属于其全球36% 的营收总量，而这样一种呈现压倒性态势的占比额度，致使任何围绕着是否应当给予中国区更大自主权的内部争论情形都丧失了原本所具有的意义，实际上市场已然投下了最为具有决定性作用的一票。

意法半导体已然着手开展尖端制造的本土化工作，在2025年2月，它和三安光电于重庆合资建造的8英寸碳化硅晶圆厂正式实现通线，碳化硅作为能让下一代电动汽车提升续航能力、降低能耗的核心材料，这座工厂设定的目标是达成车规级碳化硅芯片的规模化本土量产。

2025 年之际,那种接二连三、紧锣密鼓地推动的一系列战略,纷纷予以发布且一步步实现落地的这种情况,有一条清晰的主线已然展现了出来,即属于欧洲的诸多规模巨大芯片企业的当家人,正齐刷刷地告别以往跨国公司于中国所设立的那些分支机构的旧有身份,朝着扎根于中国大地的全球创新型实体递进演变。

越来越深入地植入中国的产业土壤，这意味着，与中国领先企业之间的关系，也必然要从甲乙方那种买卖关系，转变成为共同去定义技术标准，还要共享知识产权，并且共拓全球市场的命运共同体。

当然，就如同安谋中国所历经的挑战那般，从处于中国、服务中国，到切实融入中国，这中间，可不单单只是简单的战略方面的问题。

04

尾声

2025年，欧洲芯片领域的巨头们，有着“中国战略2.0”，这为它们历经三十年的中国故事，写下了属于最新的情节，然而，这远远不是最终所呈现的注解部分的句号啊！

这场变革，为的不再是简单的商业胜负，而是在全球技术裂变与产业重组的大时代中，怎样生存、如何创新。

毋庸置疑，美国针对中国在科技方面进行遏制打压的潜藏根本原理并没有发生变化，其执行的政策正在持续朝着人工智能芯片出口管制等更为细致划分的领域不断深入，这样一种类似小院高墙般的策略方式，致使任何一家涉及包含美国技术成分的企业都时刻处于如临深渊、如履薄冰的艰难境地。

一家欧洲大型企业的中国区域，它是连接全球生态和中国市场的关键枢纽，其业务的稳定程度，高度依靠国际贸易跟技术交流方面的规则。地缘政治吹来的每一阵冷风，都有可能致使其用心经营搭建的桥梁出现摇晃。公司需要时刻去证明自身的“中国身份”以及产业价值，与此同时，还要在符合规定的钢丝之上维持平衡。

海外巨头中国区，每一家都必须面对这样的现实，前有母公司业务的挤压，后有开源架构生态的竞争，外有地缘政治严峻的约束，可以这样说，这便是现实。