自从人工智能这个行业的需求一直不停地往外冒, A股市场里那些搞科技成长的板块, 它们的赚钱能力就一天比一天更明显了。于是市场上的一群股票, 因为业绩特别好, 就被大家拿来当宝贝供着了。芯联集成-U这家公司, 就是在这种背景下的一个例子。

因为它自己发了公告说接下来能赚很多钱, 所以这支股票在9月29这一天开市的时候价格跳得很高。最后它收盘的价格定在了每股9元的地方, 跟开盘前的价格相比, 它上涨的比例几乎已经达到了百分之五这么多。在9月28日晚间, 公司对2026年前三季度的业绩预告进行了披露。

预计在前三个季度里, 营业收入大约会是77.66亿元, 这一数字和去年同期的数据相比实现了43.23%的增长。对于归母净利润, 预计金额大约是6.81亿元, 相较于上年同期的情况, 这笔费用成功从亏损转变为盈利, 实现幅度之大令人瞩目。

有相关领域的人士说过, 当下A股市场正好到了公司三季度报告披露的时间段, 市场上给股票定价的逻辑正在从依靠预期去推动, 变成去验证实际的业绩情况, 这时候资金方面对于那些业绩表现超出大家预期的个股, 可能会更加关注, 关注度很有可能会有很大的提升, 在这样的背景之下, 成长类的股票要是能够在产业景气度比较高的情况下, 依然保持高速成长的这种状态, 那么它们的估值和盈利能力之间的匹配情况就会得到确认, 以后这些股票的股价表现说不定会很不错, 也是值得我们抱有一定期待的。

最近有些机构也看好以AI产业链为代表的那些成长板块, 申万宏源出的报告说, 到了10月份, A股的上市公司第三季度业绩会集中被验证, 通信行业还有电子行业它们的业绩消化估值这一部分已经基本上到位了, 那么在10月份之后, 市场可能会呈现出一种龙头企业分化走强, 同时科技主题也会重新活跃起来的行情, 短期内市场存在一些逆风, 大家对AI产业进步的情况挖掘得还不充分, 这就会给后续反弹阶段的主题轮动留下空间。

华安证券也表达了这样的看法, 他们认为当下的成长科技市场正在经历一个总的来看是在震荡、而且波动的范围在逐渐变小的阶段, 预计这种情况还会继续维持半个多月到一两个月的时间。在这段时间里, 行业轮动的强度还是保持在比较高的位置上。

我们可以考虑在位置比较低的地方布局本轮产业景气的主要方向, 也就是电子行业和通信行业。这主要有三个原因。第一, 这些产业主线下跌的风险是可以控制的。第二, 在这个过程中, 当震荡收敛结束之后, 今年年内还会出现一波行情。这波行情会持续一个月左右的时间, 我们把它叫做吃饭行情。

第三, 在这波吃饭行情里面, 预计成长风格的股票有望出现百分之十五左右的涨幅。同时, 主线行业的股票有望出现百分之二十以上的可观涨幅。在这些行业之中, 主线行业的整体表现是会占据优势的。所以, 现在就处于一个上下波动的阶段。在这种震荡期内, 最好的做法还是趁着价格比较低的时候去布局成长科技主线。

成长科技主线包括通信行业、电子行业等。这些行业在年末存在上涨的机会。

根据证券时报·数据宝做出的统计, 截止到9月29日收盘价的时候, 那些获得了好三家或者是超过三家机构给评级的TMT板块里头的那些个股, 这其中还包含了申万一级行业里面的传媒, 还有计算机, 以及通信和电子等那四个大板块, 在这其中发现有三十九个股票, 它们的整体市值是低于五百亿元人民币的。

并且这些股票在今年上半年里头那个扣除了非经常性损益之后的净利润增长幅度是超过了百分之百的, 所以看来它们是在第三季度的报表里具备有比较强的那种业绩大增的这种可能性的。

咱们从上半年的那些业绩数据里头可以看出来, 有好几只股票的成绩那是变得特别特别快, 增长幅度特别大。你瞧瞧排在第一位的是谁? 是汽轮科技, 它这个扣减完之后归属于母公司股东的净利润, 比去年同期往上走了71539.63个百分点, 这位置可是坐得很稳的。

奥来德这个东西也是厉害得不行, 紧跟着排在第二, 它的增速达到了2514.25%这么多。还有那个叫国科微的公司也不行差, 表现也挺好挺亮眼的, 它的增速是多少? 是1917.55%。

另外, 除了这几个特别出列的, 像什么风语筑, 海天瑞声, 亿道信息, 这些公司的扣非净利润也都是往上涨了好几倍的, 都算是增长了非常多的大倍数。

站在最新市值的这一角度来进行看, 长阳科技的数值还不足40亿元, 所以它是排在最后面的。除此之外, 必易微、卡莱特、海天瑞声、三利谱这些企业的市值也都还没有达到60亿元这个标准。而在市值比较大的个股当中, 蘅东光、思瑞浦、广钢气体等企业的情况就是都超过了400亿元。

在机构关注度方面, 最高的企业为巨人网络, 一共有25家机构给予了评级。

国海证券发表观点称, 公司的核心产品《超自然行动组>, 在暑期期间的日活跃用户数量表现创下了历史新高, 而鸿蒙平台、抖音小游戏等新兴渠道持续贡献了增量用户, 海外版本已经开始在日本、韩国、美国首发, 并且确定与Garena达成游戏发行合作；此外, 像“征途”系列这样的长线运营产品基本盘非常稳固, 储备中的新作品有望在中期阶段接续提供业绩支持。

另外, 公司的中期分红比例打算提高到70.65%，并且发布了三年的分红回报规划, 股东的回报机制也变得更加明确了。

从股价表现的情况来看, 8月以来的上榜个股, 在整体上普遍出现了上涨的态势。具体而言, 这些股票的平均涨幅接近于19%的幅度。这样的涨幅大幅度地跑赢了同期各主要指数所呈现的表现。

其中的蘅东光, 其股价大幅上扬了超过123%之多, 并因此在个股中位居首位。华鑫证券作出了相关的表示。该券商认为, 蘅东光方面已经对AI数据中心网络所涉及的光纤连接产业链进行了深度的布局。同时, 在无源光器件领域, 蘅东光也做了深入的部署。

因此, 蘅东光有望受惠于AI算力需求出现高速增长这一情况所带来的积极影响。并且, 数据中心建设进程的加速也会对其产生积极的正面效应。基于上述因素, 蘅东光的订单数量和客户数量正在不断地上升着。

光智科技、鸿富瀚、翰博高新、思瑞浦这些股票, 在八月份以来的表现都很强势, 涨幅全都超过百分之五十。

华鑫证券方面觉得, 光智科技算是全球为数不多把红外产业全链条都打通的平台型公司, 它有可能赶上红外市场继续变大的机会, 让自己的业绩基础稳稳地提升, 另外一边呢, 它还通过增资收购先锐科技这种方式去打造磷化铟衬底的第二个成长阶段, 这样的话, 它就有可能在人工智能领域需求很强劲的背景下面, 享受到磷化铟衬底需求快速大幅增长的好处。

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